Guerra na Ucrânia aumenta ainda mais as pressões de custos para mineradoras da América Latina

As principais empresas de mineração focadas na América Latina estão enfrentando cada vez mais pressões de custos após a invasão da Ucrânia pela Rússia, com uma disparada nos preços dos principais insumos.

Com o setor já impactado pela inflação relacionada à pandemia e pelas restrições da cadeia de suprimentos, a guerra e as sanções ocidentais à Rússia provocaram aumentos nos custos de energia e combustíveis este ano, com os preços de materiais essenciais, como amônia e enxofre, também em alta.

O custo de vida mais elevado também provocou pressões de mão de obra e aumentos salariais, com os desafios vindos do absenteísmo decorrente da Covid-19, que atingiu as operações no primeiro trimestre. As empresas também relatam dificuldades para obter peças importantes em meio à pressão contínua da cadeia de suprimentos.

SITUAÇÃO COMPLEXA

“Nos últimos dois anos, cada uma de nossas minas trabalhou e produziu sob condições restritivas apresentadas pela pandemia global, particularmente em relação a mão de obra e logística”, disse o CEO da First Quantum Minerals, Tristan Pascall, na teleconferência de resultados do primeiro trimestre da empresa.

“Embora essas restrições tenham diminuído, elas continuam presentes, e a crise na Ucrânia provocou várias outras interrupções em uma situação que já era complexa.”

Como resultado da guerra e das sanções, a First Quantum – cuja mina de cobre Cobre Panamá, no Panamá, é uma das maiores da América Latina – teve um aumento significativo nos custos dos principais insumos, incluindo combustível, explosivos, enxofre, reagentes e aço, desde o final de fevereiro, além de custos de frete mais altos, acrescentou Pascall.

Os custos caixa de cobre da First Quantum subiram para US$ 1,61/lb no primeiro trimestre, US$ 0,37 a mais do que no mesmo trimestre do ano passado. A empresa elevou seu guidance de custo caixa para 2022 de US$ 1,30-1,50/lb para US$ 1,45-1,60/lb.

“Embora seja muito cedo para determinar se esses aumentos de custos globais têm natureza estrutural ou transitória, o impacto desses custos mais elevados não pode ser ignorado”, apontou o CEO, acrescentando que a empresa tomou a decisão “prudente” de assumir que as pressões de custos continuarão pelo resto do ano.

PRESSÃO DE CUSTOS

A Teck Resources, cujas operações incluem as minas de cobre Quebrada Blanca e Carmen de Andacollo, no Chile, e a operação de cobre e zinco Antamina, no Peru, registrou um aumento de 13% nos custos operacionais no primeiro trimestre.

Aproximadamente metade desse número se deve a um aumento de 52% nos custos do diesel para operações e transporte.

“Além disso, os aumentos no custo de vários dos nossos principais suprimentos, como equipamentos de mineração, combustível, pneus e explosivos, estão sendo impulsionados pelo aumento dos preços das commodities de base, como aço, óleo cru e gás natural”, afirmou o CFO Jonathan Price em uma conferência.

Embora as operações permaneçam estáveis, os insumos e a compensação baseada no lucro continuam pressionando os custos para cima, acrescentou.

MAIORES PRODUTORES DE OURO

Os principais produtores de ouro também relataram impactos.

A Newmont, maior mineradora de ouro da América Latina, cujo portfólio global inclui ativos no México, Peru, Suriname e República Dominicana, foi abalada por pressões de preços e da cadeia de suprimentos no primeiro trimestre, quando as operações também foram impactadas pela onda da variante ômicron da Covid-19, que afetou a disponibilidade de mão de obra e as entregas de equipamentos e peças de reposição críticas.

“Embora nossas operações não tenham sido diretamente impactadas pela invasão da Rússia à Ucrânia, ela causou o surgimento e o avanço de certas complexidades, relacionadas às cadeias de suprimentos globais e aos custos dos insumos”, disse o CEO Tom Palmer na teleconferência do primeiro trimestre da empresa.

Foram observados grandes aumentos de preços do gás natural e da amônia, usados para explosivos e cianeto, e a empresa também relatou que a escassez de mão de obra e os prêmios salariais aumentaram os custos.

Componentes fundamentais, como brocas, também têm sido difíceis de garantir em algumas jurisdições, segundo a empresa.

Como resultado, a Newmont espera um aumento adicional de 3-5% nos custos unitários, deixando-os perto do limite superior do guidance.

Embora a empresa acompanhe de perto os preços mundiais, garantir o acesso aos insumos é uma prioridade.

“Nosso foco é manter um olhar cauteloso nos custos, mas principalmente monitorar de maneira ativa nosso nível de abastecimento de alguns desses materiais e consumíveis críticos”, acrescentou Palmer.

ESTRATÉGIA DE MITIGAÇÃO

A Yamana Gold, que tem minas no Chile, Argentina, Brasil e Canadá, havia previsto um impacto modesto da inflação para 2022 no início do ano.

Desde então, eventos geopolíticos causaram novos aumentos de preços em muitos consumíveis, embora os mercados estejam muito voláteis, apontou o CFO Jason LeBlanc em teleconferência.

No entanto, o único impacto significativo no primeiro trimestre foi dos custos mais altos do diesel.

A resposta da empresa tem sido tentar mitigar os custos mais altos, inclusive aumentando a produção no atual ambiente de preços fortes dos metais.

Os preços do ouro, prata, cobre e muitos outros metais industriais aumentaram consideravelmente nos últimos 18 meses, inclusive devido a preocupações com a possível interrupção do fornecimento russo.

“Fizemos a escolha de procurar maneiras de mitigar esses custos [mais altos], e uma das melhores formas de fazer isso é ver como podemos aumentar a produção a partir deste ano”, disse o CEO da Yamana, Daniel Racine, na teleconferência.